Showing posts from 2019

Urban centres as growth engines

Recently Delhi chief Minister Arvind Kejriwal made a comment that people from Bihar get into a train and come to Delhi by paying four  hundred rupees and avail themselves of medical facilities substantial in nature causing a drain on the resources of the Delhi state. Coming from the  chief Minister of a state more so where the national capital is located the comment looked quite strange.Though there is no bar on freedom of movement across the country and constitution guarantees freedom of movement without any restriction but still it is natural that all Indians from different nooks and corners of the country feel that they have a natural right over the capital city of the country. By travelling from some other place people  are able to claim substantial medical benefits there is something wrong the way the scheme is devised and it is high time the chief Minister concentrates on plugging the loopholes. Normally for anybody to avail such facility proof of residence and identity is  ins…

United by Monsoon Divided by Kashmir.

There's something unique about the monsoon in the Indian subcontinent. It does not respect National boundaries. When it pours pours across the subcontinent and  when it fails it fails creating a drought  like situation across the subcontinent. Though sometimes it fails in some parts and is active in some other parts of the subcontinent but most likely its effects are  uniform across the subcontinent in greater number of years.
This year the monsoon decided to pour and it's pouring cats and dogs across the subcontinent bringing in its aftermath flooding, dengue ,malaria. Even after 70 years of independence the flooding is common on both sides of the border.if the  Municipal administration department is efficient you may wade through knee deep water if not waist  deep water. The mosquito same way as monsoon does not respect the national boundaries. prevalence of monsoon related diseases are equally deadly on both sides of the border. The flies, unhygienic and unsanitary conditi…

Climate change- rally and after

Greta Thunberg Swedish teenager  sailed on a yatch  with zero carbon foot prints crossing the Atlantic  to participate in the rally on climate change on 20 th September  and in the UN  climate action summit on 23rd September at  Newyork . She has been consistently raising her voice against climate change and has become voice of the younger generation drawing world attention to  climate change which is threatening our very survival. Meanwhile scientists in  Iceland were  busy  erecting a memorial in  August to  Okjokull the first Iceland glacier to melt. In a memorial captioned 'letter to the future' they mentioned Okjokull is the first glacier  to lose its status and in another 200 years all Iceland glaciers are expected to follow.
On the other side of the coin Donald Trump refuses to acknowledge the impact of climate change .Brazil Bolsonoro is overseeing the one of the worst forest fires leading to large scale deforestation of the Amazon forests.

It is scientifically establ…

Way forward for BJP in Andhra Pradesh

2019 elections saw  BJP wave across the country. The same was absent in Andhra Pradesh where they got less than 1% vote share far less than it's traditional  vote share even when there was no wave across the country. There are reasons peculiar to  Andhra Pradesh for this to happen. Polarisation was so sharp and anti incumbency against  TDP government was so intense people looked for an  alternative who can replace the TDP government and hence even otherwise traditional voting to BJP went to YSRCP a party  perceived  to be in a position to defeat TDP.

The other reason was Telugu Desam party and its friendly vernacular  media succeeded  in presenting to the public that  BJP did not honour the commitments  made at the time of state bifurcation and is  the  root cause of all the financial problems of the state post bifurcation.But this election also opened political space  for BJP to get strengthened in Andhra Pradesh since results left Telugu Desam party totally dissimated.


Abrogation of Article 370, a masterstroke

Normally certain portions of the manifestos of political parties keep on recurring from one manifesto to the other. They are perceived both by  the parties as well as the public as statements of  intention and neither take seriously their implementation. When in 2019 BJP manifesto removal of article 370 and 35 A was  mentioned the expectation from the public was also the same. Since there was also a general  popular perception that  constitutional amendment was required  to remove article 370 and since  BJP did not get the two thirds majority required for the constitutional amendment there was no great public expectation that this would be implemented by the BJP during this tenure.

But suddenly during the last days of this parliament session the presidential order removing article 370 as well as 35a  was brought to the parliament for its approval. A provision (3)of article 370 which provided for the abolition or modification of article 370 through  presidential notification was succe…

Limited external sovereign borrowing may be a boon

Nirmala Sitharaman in the budget presented in Parliament came up with the proposal to borrow in the external markets in external currencies. 

Two main reasons given for this proposal are India sovereign external debt is one of the lowest at less than 5 per cent of the GDP and hence external borrowing is a favourable option. 
Given the emphasis the budget places on private sector investment to give a boost to the economy this measure would free up domestic funds for private investment since there is not enough domestic household savings to finance enormous needs of the Government and still leave substantial amounts for private sector investment. 
This one particular proposal in the budget has drawn the maximum debate in terms of some supporting it as an innovative initiative beneficial to the economy and another set of economists warning against the pitfalls of sovereign external borrowings. 
Swadeshi Jagran Manch also joined in the debate arguing against the move and there are reports tha…

The new govt should focus on balanced development of AP

With the World Bank dropping the proposal to fund the Amaravati project the issue came up for hot debate in the Andhra Pradesh legislative assembly with the party in power and opposition blaming each other for World Bank dropping the proposal. Original proposal envisaged Amaravati sustainable infrastructure and institutional development project to be funded by the World Bank by Rs 2100 crore Asian infrastructure investment bank by Rs 1500 crore and another Rs 1500 crore coming from the state government making it a project of about Rs 5000 crore. 

World Bank mandate envisages it to examine the environmental implications as well as how a project is going to impact the livelihoods of different stakeholders for sanctioning a project. There were complaints both from NGOs and stakeholders within the capital city area to the independent accountability mechanism of the World Bank claiming that there were major violations of environmental norms in the Amaravati project and the livelihood issues…

Protecting India's geopolitical interests

Jawaharlal Nehru, the idealist that he was, wanted an Asian axis with India and China together. He wanted these two great ancient civilisations to come together to play a major role in the global arena. The realistic Chinese leadership never had such illusions and in the 1950s concentrated only in annexing Tibet and Aksai Chin area in the 1962 Indo-China war which provided them the strategic link between Tibet and Xinjiang province. 

The action of China in '50s and early '60s proved what matters to nations is the strategic interest but not shared values and histories and cultural affinity. China has grown from strength to strength from then onwards in terms of the size of its economy. An economy which was of the size of US $ 60,000 million in 1960s, today is around US $ 14 trillion. Also Read - Climate change stripping Ladakh of its very identity 

 During the same period Indian economy has grown from US $ 37000 million to US $ 2.6 trillion. We are in terms of sheer size and stre…

సరైన దృక్పథంతో సమగ్ర సంస్కరణలు

పరిపాలనా సంస్కరణలను సిఫార్సు చేసే సలహాదారులు అయినా మొత్తం విధానాన్ని పరిశీలించిన తర్వాత అందరికీ తెలిసిన సత్యాలనే ఒక చక్కటి ప్రజెంటేషన్ రూపంలో తెలియజేస్తారు. చాలా సందర్భాలలో వారిచ్చే సలహాలు సూచనలు అంత వరకు అమలులో ఉన్న విధివిధానాలు పాటించడం లేదని అవి సక్రమంగా పాటిస్తే పరిపాలనలో గణనీయంగా మార్పు వస్తుందని తెలియజేస్తారు. ఈ నేపథ్యంలో ప్రస్తుతం అమలులో ఉన్న విధి విధానాలు ఎంతవరకు సక్రమంగా పాటిస్తున్నారో ఒకసారి పరిశీలించి, సమగ్రంగా సమీక్షించి అమలు చేస్తే గణనీయమైన మార్పులు వచ్చే అవకాశం ఉంది.  కెసిఆర్ రెండవ తడవ పాలన చేపట్టిన తర్వాత కొన్ని మౌలికమైన పరిపాలన సంస్కరణలపై దృష్టి సారించారు. మొదటి పాలనా కాలంలో రైతులకు బ్యాంక్ అకౌంట్ల ద్వారా నేరుగా సబ్సిడీ చెల్లించే విధానం, కళ్యాణ లక్ష్మి వంటి వ్యక్తిగత లబ్ధి చేకూర్చే పథకాలను, అధికార వికేంద్రీకరణలో భాగంగా జిల్లాల సంఖ్య పెంచడం వంటి చర్యలు చేపట్టారు. ఇప్పుడు రెవెన్యూ శాఖ ప్రక్షాళన లేదా పూర్తి రద్దు, చట్టబద్ధంగా ఆస్తిపై సంపూర్ణి హక్కులు కల్పించడం, జిల్లాస్థాయిలో ప్రత్యేక సాధారణ పరిపాలన శాఖ ఏర్పాటు చేయటం, రాష్ట్రీయ పరిపాలన సర్వీస్‌ ప్రారంభించడం, పురపాలక, పట్ట…

వృద్ధి కేంద్రంగా క్రియాశీల బడ్జెట్‌


నిర్మలా సీతారామన్‌ గతవారం లోక్‌సభలో సమర్పించిన కేంద్ర బడ్జెట్‌ను ఆచరణ సాధ్యమైన క్రియాశీలక బడ్జెట్‌గానే చెప్పాలి. సంకీర్ణ పక్షాల దయాదాక్షిణ్యాలపై ఆధారపడి రాజీమార్గంలో పాలన సాగించాల్సిన అవసరం లేకపోవడంతో 2019 బడ్జెట్‌లో సహజంగానే కొన్ని కఠిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ప్రభుత్వానికి వెసులుబాటు దొరికినట్లయింది. ప్రభుత్వ వ్యయాన్ని భారీగా పెంచడం అనే సాధారణ నమూనాకు భిన్నంగా స్థిర అభివృద్ధి విధానంపై కేంద్రం దృష్టి పెట్టింది. వృద్ధి రేటును పెంచుతూనే ద్రవ్యోల్బణాన్ని అదుపులో ఉంచుకోవటం కూడా ముఖ్యం. అందుకే ప్రజాప్రయోజనాలకు పట్టం కడుతూనే ఆర్థిక క్రమశిక్షణకు ప్రాధాన్యమిస్తూ ఈ బడ్జెట్‌ రూపకల్పన చేశారు.

భారతీయ జనతాపార్టీ 2019 ఎన్నికలలో ఇతర పార్టీల మీద ఆధార పడవలసిన అవసరం లేకుండా పూర్తి మెజారిటీని సాధించింది. సంకీర్ణ ప్రభుత్వాలలో మిగిలిన పార్టీలతో కలసి వారి ప్రయోజనాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటూ రాజీ మార్గంలో పరిపాలన సాగించాల్సిన అవసరం ఈరోజు బీజేపీకి లేదు. వెనువెంటనే  ఎన్నికలు కూడా ఏమీ లేవు. అలాంటి పరిస్థితుల్లో ప్రవేశపెట్టిన బడ్జెట్‌ 2019 బడ్జెట్‌. సహజంగానే కొన్ని కఠిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఈ పరిస్థి…

Budget with a long term vision

There were lots of expectations from 2019-20 budget. This was the budget BJP government was presenting after being re elected with a decisive majority. Since they had majority on their own there were no constraints in terms of coalition dharma and  need for compromises to accommodate the coalition partners. This gave  BJP an opportunity to  come up with if required some hard decisions. They need not necessarily be governed by populistic demands  as well since the next elections are quite far a way the first two years after an election give any government certain elbow room to take hard decisions which may not be possible as the next election approaches.

Viewed from this angle finance Minister Nirmala sitharaman has done a commendable job of presenting a  budget which is realistic and lays  the foundation for a 5 trillion dollar economy. The most important feature of the budget was focus on fiscal discipline and maintaining the fiscal deficit as a percentage of GDP at 3.3. the…

సామరస్యమే సరైన పరిష్కారం

విశ్లేషణ ఏ సమస్యల పరిష్కారానికైనా కాలగతి ఎంత ముఖ్యమో అనువైన వాతావరణం కూడా అంతే ముఖ్యమని హిపోక్రిటస్‌ పేర్కొన్నాడు. విభజనానంతరం తెలంగాణ, ఆంధ్రప్రదేశ్‌ రాష్ట్రాల మధ్య గతంలో చాలా చిక్కుముళ్లు ఏర్పడటం వాస్తవమే కానీ రెండు తెలుగు రాష్ట్రాల ముఖ్యమంత్రుల మధ్య ప్రస్తుతం ఉన్న సుహృద్భావ వాతావరణం మిగిలి ఉన్న సమస్యల పరిష్కారానికి అత్యంత అనుకూలతను ఏర్పరుస్తోంది. ఉద్యోగుల విభజన వంటి కొన్ని అంశాలు గతంలోనే దాదాపుగా పరిష్కృతమయ్యాయి. మిగిలి ఉన్న రెండు ప్రధాన అంశాలు షెడ్యూల్‌ 9 షెడ్యూల్‌ 10కి చెందిన సంస్థల విభజన. కోర్టుల వరకు వెళ్లిన షెడ్యూల్‌ 10కి చెందిన సంస్థల విభజన అంశాన్ని ఇప్పుడు రెండు రాష్ట్రాలు ఉమ్మడిగా పరిష్కరించుకోవచ్చు. ఇక 9వ షెడ్యూల్‌కి చెందిన వాణిజ్యపరమైన సంస్థల విషయంలో కూడా సామరస్యంగా పరిష్కరించుకోవడం పెద్ద సమస్య కాకపోవచ్చు. 

సాధారణంగా అన్నదమ్ముల మధ్య ఆస్తి తగాదాలు అంత సులభంగా పరిష్కారం కావు. పంతాలు, పట్టింపులు ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తాయి కాబట్టి మామూలుగా అంత ప్రధానం కాని అంశాలు కూడా ప్రాధాన్యతను సంతరించుకుంటాయి. రాష్ట్రాల విభజనలో కూడా ఇటువంటి పరిస్థితులే ఉత్పన్నం అవుతాయనడంలో సందేహం లేదు. ముఖ్య…

The lurking NPA issue in PSU banks

Dr C Rangarajan and Ramamohan in their article in the Hindu on "Resolving India's banking crisis" while analysing NPAs of the PSU banks came to a conclusion that the problem of NPAs of PSU banks has more to do with the sectors to which they had an exposure than so much to incompetence and corruption. To support their argument on this they relied on certain data showing the exposure of PSU banks to certain sectors compared to the exposure of private banks to the same sectors. 

 PSU banks had a great exposure to five most affected sectors of mining, iron and steel, textiles, infrastructure and aviation. Whereas these sectors accounted for 29 per cent of the advances of PSU banks for private sector banks the comparable figure was 13.9 per cent. 86 per cent advances to these five sectors came from the PSU banks rest coming from the private banks. 
Thus the conclusion they drew was the accumulation of NPAs in public sector banks is not so much to do with incompetence and corrup…